Доллар: сохраняя позитивную динамику

Безусловным центром внимания участников рынка сегодня является публикация (в 12:30 GMT) отчёта Минтруда США с данными за март. Ожидается замедление роста числа новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора, с +275,0 тыс. до +200,0 тыс., и стабилизация уровня безработицы на отметке 3,9%. Несмотря на замедление NFP, это достаточно позитивные показатели, свидетельствующие о стабильности американского рынка труда. При этом безработица остается на минимальных многолетних значениях, а уровень зарплат продолжает расти (ожидается ускорение роста средней почасовой заработной платы в марте с +0,1% до +0,3%), создавая предпосылки также и для ускорения инфляции.

Вчера участники рынка оценивали выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, который вновь напомнил о необходимости дождаться устойчивого снижения инфляции к целевому уровню 2,0%, чтобы перейти затем к более мягкой политике. Ему вторил глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик, который сказал, что не следует снижать стоимость заимствований ранее четвёртого квартала, все же допустив возможность одного снижения процентных ставок в этом году.

Сегодня также состоятся выступления представителей руководства ФРС Мишель Боумэн и Лори Логан. Они намечены на 15:00 и 16:15 (GMT), т.е. после публикации отчета по рынку труда США. Поэтому их мнение, которое, скорее всего, будет отражать мнение большинства членов FOMC, крайне важно для оценки перспектив монетарной политики ФРС, а значит перспектив доллара (см. также наш вчерашний обзор «Доллар: накануне NFP".

Кстати, стоит обратить внимание на динамику доходности 10-летних гособлигаций США: она растет, что говорит об ожиданиях относительно сохранения жёсткой политики ФРС или удержании процентной ставки на высоких уровнях более продолжительное время. И это тоже фундаментальный бычий фактор для доллара.

На следующей же неделе (в среду в 12:30 GMT) будут опубликованы свежие данные по инфляции в США, которые могут стать новым драйвером динамики доллара. Ожидается замедление индексов CPI в марте, до +0,3% с +0,4% ранее. При этом годовые индексы CPI и Core CPI могут остаться на прежних отметках +3,2% и +3,8%. Это значит, что инфляция в США все еще значительно выше целевого уровня ФРС в 2%, что будет заставлять руководителей американского ЦБ поддерживать процентную ставку на высоких уровнях.

Если данные окажутся слабее прогноза, то доллар, вероятнее всего, отреагирует снижением. Данные сильнее прогноза укрепят доллар.

С технической же точки зрения индекс доллара (CFD #USDX в терминале МТ4) остаётся торговаться в зоне бычьего рынка, среднесрочного – выше уровня поддержки 103.80, долгосрочного – выше ключевого уровня поддержки 100.90.

Поэтому предпочтительными пока что остаются длинные позиции по индексу доллара.

Сигналом для новых покупок может стать пробой краткосрочного уровня сопротивления 104.32 (ЕМА200 на 1-часовом графике).

Пробой же сегодняшнего минимума 104.10 может стать первым сигналом для открытия коротких краткосрочных позиций. Однако лишь пробой ключевого уровня поддержки 103.80 (ЕМА200 на дневном графике) и дальнейшее снижение к отметке 103.00 могут актуализировать среднесрочные короткие позиции по DXY (подробнее о динамике см. в Индекс доллара #USDX: торговые сценарии на 04.04.2024).

Уровни поддержки: 104.10, 104.00, 103.94, 103.80, 103.00, 102.60, 102.00, 101.00, 100.90, 100.00

Уровни сопротивления: 104.32, 104.95, 105.00, 106.00, 106.80, 107.00, 107.30

*) см. также торговые индикаторы Instaforex по USDX