Евро. Ждем 1,09 и подтверждения бычьего тренда

Индекс доллара снизился до 104,7 в четверг после приближения к 105 в среду. Трейдеры переваривают перспективы денежно-кредитной политики и готовятся к продолжительному периоду высоких процентных ставок. Это ненадолго укрепило доллар, но пока энтузиазма в покупках нет.

Протоколы последнего заседания FOMC показали, что политики обеспокоены устойчивой инфляцией, что ухудшает настроения вокруг снижения процентных ставок. Некоторые члены также заявили о готовности еще больше ужесточить политику, если инфляция снова ускорится.

Шансы на снижение ставок в сентябре и ноябре сейчас немного снизились и составляют около 60% и 72% соответственно.

В области экономических данных день обещает быть напряженным. В фокусе новая оценка валют в свете данных индексов закупок из Европы, Великобритании и США за май. Эти сведения предоставят трейдерам возможности для анализа и сравнения, что может привести к перемещению валют вверх или вниз относительно друг друга.

К тому же, еженедельные отчеты о безработице и другие показатели активности ФРС могут добавить остроты ситуации.

Число людей, обратившихся за пособием по безработице в США, сократилось до 215 тыс. за неделю, что ниже ожиданий рынка в 220 тыс. Количество заявок было значительно ниже повышенных уровней в начале месяца, но оставалось значительно выше средних значений с февраля по апрель, чтобы закрепить более слабую динамику на рынке труда США.

Технический анализ DXY

Индекс доллара сначала стремился достичь отметки в 105,00, но его рост замедлился перед достижением этого уровня. Это сдерживание было вызвано опасениями, возникшими после того, как рынки ознакомились с протоколами ФРС. Несколько членов выразили беспокойство о текущем уровне инфляции.

Несмотря на то, что протоколам уже почти месяц, рынки проигнорировали другие сведения, указывающие на возвращение дефляции в нормальное русло, что может способствовать дальнейшему ослаблению DXY.

С технической точки зрения DXY преодолел два ключевых уровня, ограничивавших его ценовое движение вверх: 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 104,78 и нисходящая красная трендовая линия на 104,79.

Теперь следует учитывать следующие целевые уровни роста на отметках 105,12 и 105,52.

При этом 100-дневная SMA около 104,25 является последним барьером перед снижением. Прорыв этого уровня может создать значительный промежуток до следующих уровней между 104,11 и 103,00.

В случае продолжения снижения валюты следует также рассмотреть мартовский минимум на отметке 102,35 и декабрьский минимум на 100,62.

Доллар сегодня потерял по отношению к евро после того, как более сильные, чем ожидалось, индексы деловой активности в Германии и еврозоне вызвали сомнения в дополнительном снижении ставок ЕЦБ после июня.

Американская валюта также снизилась по отношению к фунту и австралийскому доллару и практически не изменился по отношению к иене.

Евро расправил плечи

Последние данные по индексам деловой активности в Европе свидетельствуют о неожиданно быстром росте экономики еврозоны, благодаря чему евро нашел временную опору, приближаясь к отметке в 1,0800.

На этот раз Германия показала наибольшее превышение ожиданий после серии неблагоприятных сюрпризов предыдущих месяцев. Производственный индекс PMI увеличился с 42,5 до 45,4, против ожидаемых 43,2. Хотя показатель все еще находится в зоне сокращения (ниже 50), наблюдается явный подъём.

Расширение сектора услуг в Германии также усилилось, что отразилось в увеличении соответствующего PMI до 53,9. Это максимум с июня прошлого года и указывает на здоровый рост, аналогичный периоду 2013-2019 годов.

Композитный PMI Германии приближается к нормальным уровням, несмотря на слабость в производственной сфере, и эта положительная динамика внушает оптимизм.

Что касается еврозоны в целом, здесь также прослеживается явно положительная тенденция по всем трем PMI, которые достигли максимальных значений за несколько месяцев и превзошли прогнозы.

Динамика сферы услуг в регионе сопоставима с более стабильными годами.

Публикации PMI часто значительно влияют на курс евро и на индексы фондового рынка. Сегодняшний выпуск данных также сыграл свою роль, и пара EUR/USD начала расти после недели снижения.

Потеря около ста пунктов за это время кажется коррекцией после роста в начале месяца. Подтверждением бычьего тренда станет закрепление курса выше 1,0900, что может позволить покупателям нацелиться на 1,1100 и выше.

Дополнительный позитивный сигнал наблюдается в том, что евро активно поддерживается покупателями выше уровня 1,0770–1,0780, где располагаются 50- и 200-дневные скользящие средние, а также бывшая линия сопротивления восходящего канала.