Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита за 31 Января 2022 года
СБЕРБАНК. Умеренный рост и белая недельная свеча. В такой ситуации можно продолжить сравнение с апрелем 2018 года. Напомним, что тогда акции потеряли в цене около 20% (большую часть - 9 апреля, а минимум был 16 числа), а потом к середине мая отыграли примерно половину падения. Вполне вероятно, что нечто подобное мы можем увидеть и сейчас. В такой ситуации похоже, что волна «С» уже закончена, а последующее повышение может привести котировки в район 270 рублей. Что касается соотношения РТС/Брент, то акции относительно нефти сейчас недооценены (примерно на 22.8%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.8*Брент, где к-нт 20.8 – это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 89,50*20,8=1861.8 пункта, а биржевое значение - около 1 438 пунктов. ГАЗПРОМ. Умеренный рост, и котировки достигли уровня скользящей средней ЕМА-55. При этом недельная свеча вышла белой, что позитивно. Таким образом, растут шансы на окончание падающего тренда. ГМК НОРНИКЕЛЬ. Минимальные изменения и котировки немного ниже уровня ЕМА-89. При этом неделя закрылась крестообразной свечой, что не так уж и плохо. Таким образом, шансы на возобновление роста остаются. МАГНИТ. Крестообразная свеча, и котировки выше уровня поддержки в районе 4 660. При этом скользящая средняя ЕМА-55 уверенно смотрит вниз. В такой ситуации по примеру прошлого года еще пару месяцев мы можем не увидеть устойчивого роста. РЕКОМЕНДАЦИИ 1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 257.9/329.6/ (22082)), в начале торгов 257.9-264.0 /329.6-337.4/ (22082-22510) (вероятно): • удерживать длинные позиции; • не открывать новые позиции; • на короткие позиции в Магните можно расположить Стоп-лосс около . 2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 262.1/335.0/(22370)) и торгуется выше 264.0/337.4/(22510) (маловероятно): 3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 257.8/329.6/ (22082)) в начале торгов 257.8-250.0 /329.6-319.8/ (22082-21810) (вероятно): • длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 245.7/307.7/(21 620); • не открывать новые позиции; • удерживать короткие позиции. 4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 251.9/322.0/(21955)) и торгуется ниже 250.0/319.8/(21810) (маловероятно): 5. РТС/Брент: соотношение составляет 15.59, оставаясь около линии «вечного» (развивающегося с 1998 года) повышательного тренда (касания 1999, 2000, 2008, 2014 и 2018 годы) и выше важного уровню поддержки в районе 14.5. В такой ситуации можно ожидать скорого окончания российских распродаж. Однако если будет нечто подобное Крымским событиям марта 2014 года или августовской операции 2008 года «принуждения к миру», то соотношение может опуститься даже в район 10. Сбербанк - цели роста по-прежнему около 270 рублей Сбербанк - белая недельная свеча может способствовать росту Газпром - около уровня скользящей средней ЕМА-55 ГМК - крестообразная недельная свеча Магнит продолжает оставаться слабым ___________________ Роман Тарасов, Заместитель начальника Управления аналитических исследований, «УНИВЕР Капитал»