Банковская система Турции находится в зоне риска
Обвал курса турецкой лиры в первую очередь может привести к масштабному оттоку капитала из страны. Об этом «Инвест-Форсайту» заявила кандидат экономических наук, руководитель программы «Цифровая экономика» Института мировой экономики и бизнеса РУДН Софья Главина.
По мнению эксперта, под основным ударом все ещё находятся турецкие банки. Их краткосрочный долг составляет около $84 млрд, или около 10% ВВП страны.
«Апрель 2022 г. может стать ключевым месяцем для всей банковской индустрии, — полагает Софья Главина, — именно тогда будет выплачиваться часть нынешней задолженности. В 2018 г. в такой же ситуации банки смогли использовать свои валютные активы, которые хранились в турецком ЦБ, чтобы погасить внешний долг. К 2022 г. резервы просто могут закончиться. Вдобавок ко всему необходимо учитывать, что одним из крупнейших торговых партнеров Турции является еврозона».
По словам экономиста, по данным Банка международных расчетов, международные банки имели непогашенные ссуды турецким заемщикам на сумму $224 млрд, в том числе $83 млрд от банков Испании, $35 млрд — от банков во Франции, $18 млрд — из банков Италии, по $17 млрд — каждый из банков США и Великобритании и $13 млрд — из банков Германии.
Это означает, что в случае дефолта или дальнейшего снижения потребительской способности пострадают и европейские страны. В целом Турция должна более 20% всех своих долгов Европе.
Поэтому очевидно, что если экономика Турции рухнет, то европейская банковская система также пострадает. Вслед за экономической нестабильностью вполне может начаться нестабильность политическая. Тем более что очень многие бедные и беднеющие на глазах турки не поддерживают текущую власть, в первую очередь за снижение уровня жизни.
Гражданам Турции все труднее справляться с ростом цен почти на все товары на фоне высокой инфляции и обесценивания национальной валюты. В прошлый раз (несколько лет назад) Реджепу Тайипу Эрдогану удалось погасить недовольство с помощью довольно жёстких мер. Напомним, что ранее Центральный банк Турции снизил ключевую ставку с 18% до 16%, а затем — и до 15%, что в конечном итоге стоило обвала национальной валюте. Турецкая лира потеряла около 40% своей стоимости в этом году.
«Сдерживание инфляции в контексте реализации инструментов денежно-кредитной политики в срочном порядке может быть осуществлено только изъятием денег из экономики — комплексом мер (либо повышением ключевой ставки, либо увеличением нормы обязательного резервирования для банков, либо продажей государственных ценных бумаг; либо всё это вместе должно сочетаться в техпропорциях), — говорит Софья Главина, — инфляция в Турции — сейчас практически 20%, ставка — 15%. То есть реальная ставка приближается к -4%… Стоит отметить, что отрицательные ставки нередки в экономической практике, но наиболее часто используются развитыми странами с высоким уровнем дохода на душу населения, такими как Швеция, Япония и др.».