ЦБ выявил манипулирование рынком физлицами с помощью pump&dump

Банк России установил факты манипулирования рынком в 2018–2021 годах на организованных торгах ряда ценных бумаг группой физических лиц при помощи стратегии pump & dump. Об этом сообщается на сайте ЦБ во вторник, 28 сентября.

Pump & dump — это совершение сделки по покупке актива по искусственно завышенной цене за счет выставления «агрессивных» заявок на приобретение с последующей продажей пакета актива по такой завышенной стоимости.

Проверку провели согласно п. 5 ч. 1 ст. 5 Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». Регулятор отнес к манипулированию рынком операции, совершенные: Пермяковым А.Н. по своему торговому счету на рынках 37 выпусков ценных бумаг; по торговому счету Верещагина В.А. на рынках 11 выпусков ценных бумаг; Смирновым А.А. на рынках 10 выпусков ценных бумаг и Байрамовой Е.Ю. — на рынках шести выпусков ценных бумаг.

Эти физлица нарушили запрет, установленный ч. 2 ст. 6 № 224-ФЗ.

Сообщается, что Пермяков, Смирнов и Байрамова использовали для получения положительного финансового результата стратегию pump & dump несколько раз за торговую сессию. Эта торговая активность, по данным Центобанка, была регулярной на рынках ряда ценных бумаг и приводила к всплескам их волатильности, увеличивая финансовые риски для других участников на организованных торгах.

В результате ЦБ вынес постановления о наложении штрафов за манипулирование рынком на Пермякова и Смирнова, также обязательные для исполнения предписания регулятора о недопущении аналогичных нарушений в дальнейшем направлены в адрес Пермякова, Верещагина, Смирнова и Байрамовой.

Предписания также направили профессиональным участникам рынка ценных бумаг — ПАО «Московская биржа», ПАО «СПБ биржа», АО СПВБ о приостановлении совершения сделок и проведения операций по торговым счетам Пермякова и Смирнова.

В марте этого года Мосбиржа ограничила агрессивные рыночные заявки на валютном рынке в ходе утренней сессии (с 7:00 мск до 10:00 мск), заявлял член правления ― управляющий директор по продажам и развитию бизнеса биржи Игорь Марич. Аналогичный механизм был введен на фондовом рынке биржи в ноябре 2020 года для основной и вечерней сессий.

Степень агрессивности рыночной заявки определяется тем, как она влияниет на рынок при исполнении с точки зрения моментального изменения цены. Например, если на рынке много заявок и они стоят достаточно плотно, рынок считается ликвидным, а влияние на него несильное. При менее ликвидной ситуации рыночная заявка может существенно изменить цену.