Обзор пары GBP/USD. 16 января. Эксперты ждут дальнейшего повышения ставок всех трех ЦБ.
Валютная пара GBP/USD в течение прошлой недели удержалась выше скользящей средней линии, поэтому сохраняет восходящую тенденцию. Чисто технически рост пары может продолжаться и на этой неделе, тем более, как мы выяснили, макроэкономический фон может, скорее, помочь фунту, чем доллару. Тем не менее, с технической точки зрения, новый виток коррекции вполне допустим, так как фунт скорректировался еще недостаточно сильно, чтобы с уверенностью говорить о возобновлении восходящего тренда. Таким образом, возможны различные варианты развития событий, а мы советуем ориентироваться по технической картине в любой непонятной ситуации. На самом деле сейчас есть достаточно факторов и в пользу движения на Север, и в пользу движения на Юг. Следует понимать, что некоторые факторы могут игнорироваться рынком, а какие именно – не всегда можно с уверенностью сказать. Один из наиболее важных факторов – фактор ставок – говорит в пользу продолжения роста фунта, так как Банк Англии наверняка сильнее поднимет свою ставку в 2023 году, чем ФРС. Но в то же время непонятно, насколько он будет готов поднять ее еще.
Отметим также, что практически все технические факторы сейчас свидетельствуют о сохранении восходящей тенденции, а сигналов на продажу нет. Следовательно, до закрепления цены ниже мувинга помышлять о коротких позициях не имеет особого смысла. На 24-часовом ТФ цена находиться выше критической линии, поэтому до закрепления ниже нее продажи будут не актуальны.
Регуляторы еще не повысили свои ставки до пиковых значений.
Уже в начале февраля заседания проведут все три интересующих нас центральных банка. В преддверии этих событий следует поговорить о ставках. Но не о подъеме ставок в феврале, так как этот вопрос уже более или менее решен, а о перспективах ставок на 2023 год. С февральскими решениями действительно уже все более или менее понятно. ФРС, скорее всего, замедлит темпы ужесточения до 0,25%, а ЕЦБ и Банк Англии – поднимут ставки на 0,5%. Рынок должен будет либо заранее отыграть эти решения(покупками евро и фунта), либо в дни подведения итогов заседания. Так как эта информация не секретная, то, скорее всего, эти решения будут учтены заранее.
В Bloomberg провели опрос среди авторитетных экономистов и сделали вывод, что при текущем значении инфляции ФРС поднимет ставку до 5% в первом квартале 2023 года, а потом будет решать о целесообразности еще одного подъема на 0,25%. От ЕЦБ эксперты ждут повышения ставки на 0,5% на ближайших двух заседаниях, но что будет дальше, сказать затрудняются. Таким образом, к концу первого квартала ставка европейского регулятора может вырасти до 3,5%. Банк Англии тоже, как ожидается, продолжит ужесточение, но может еще сильнее замедлить темпы ее роста. Скорее всего, ставка вырастет с текущих 3,5% до 4,25%, что предполагает три повышения на 0,25%.
Следует отметить, что в случае с ЕЦБ и БА таких повышений ставки не хватит для обуздания инфляции. Когда прогнозные значения будут достигнуты, тогда и будет решаться судьба евро и фунта. Если регуляторы примут решение пожертвовать экономическим ростом и продолжат повышать ставки «до победного конца», тогда евро и фунт могут показать значительный рост против доллара в первом и втором кварталах, чей центробанк находится на финишной прямой к завершению сего процесса. Если же ЕЦБ и БА откажутся от дальнейшего ужесточения, то инфляция повиснет в диапазоне 5-7% и может там провести значительное количество времени. Ожидания отказа от повышения ставок или отказ от оного может привести к тому, что падать будут уже евро с фунтом. В общем, пока что фундаментальный фон остается благоприятным для этих валют, но через пару месяцев все может измениться кардинально, а техническую необходимость скорректироваться никто не отменял.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 111 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В понедельник, 16 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2119 и 1,2341. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно наверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2207
S2 – 1,2146
S3 – 1,2085
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2268
R2 – 1,2329
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме вновь пытается продолжить движение вверх. Поэтому сейчас можно оставаться в длинных позициях с целями 1,2329 и 1,2341 до нового разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать короткие позиции можно в случае уверенного закрепления цены ниже мувинга с целями 1,2085 и 1,2024.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары EUR/USD. 16 января. Энергетический кризис еще не миновал Евросоюз.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com