«Газпром» и ЦБ расстроили инвесторов

Российский фондовый рынок завершил пятничные торги 24 мая ощутимой коррекцией: индекс МосБиржи опустился на 1,34% до 3396,5 пункта, РТС снизился на 0,77% - до 1195,58 пункта. В целом же за неделю рублевый индикатор потерял 2,8%, впервые с 5 апреля уйдя ниже 3400 пунктов. При такой динамике, как тут не вспомнить крылатую фразу в финансовом мире Sell in May and go away… Впрочем, эксперты не верят пока в глубокую и продолжительную коррекцию, да и дивидендный фактор еще не полностью отыгран, ну и не исключено, что участники рынка полученные дивиденды снова будут реинвестировать в перспективные бумаги, в конце концов на рынке немало бенефициаров повышенной ставки и есть акции «роста».

Но на прошедшей неделе весомых аргументов у биржевых «медведей» на локальном рынке было два. Прежде всего – это окончательное разочарование в «Газпроме», который отказался от выплаты дивидендов за 2023 год после получения компанией рекордного чистого годового убытка – бумага подешевела со 155 рублей до 133. И вторым фактором негативных настроений стали намеки ЦБ РФ на возможное повышение ключевой ставки уже в июне, и на этом фоне некоторые участники рынка предпочти переложиться из акций во флоатеры.

Откройте счет, инвестируйте с лидером рынка и получите 3000 рублей
«Финам» — лучший брокер 2023 года по версии экспертов премии «Элита фондового рынка». 

Кроме того, на прошедшей неделе снова актуализировалась тема возможного введения прогрессивной шкалы налогообложения.

А еще сегодня стоимость барреля Brent опускалась до минимумов февраля к $80,65, что тоже оказало давление на российский рынок акций.

Ну и само собой фактор пятницы не располагает к риску – мало ли что может произойти за выходные в геополитической плане, политические и экономические события нас уже много раз потрясали в последние месяцы, так что острожные инвесторы предпочитают дождаться новой недели.

Аутсайдерами пятницы стали бумаги ЦИАН (-5,39%), ЛСР (-5%) – в ЦБ считают, что прекращение массовой льготной ипотеки с июля временно сократит спрос на жилье в стране.

Распродажи наблюдались также в бумагах «РуссНефти» (-4,88%), ВК (-4,21%), «Сегежи» (-3,63%), «Системы» (-3,23%), «Селигдара» (-3%).

Совет директоров РуссНефти рекомендовал не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям за 2023 год, но направить на выплаты по привилегированным бумагам $100 млн.

Акции «Сегежи» снизились на фоне публикации операционных результатов и показателей МСФО за 1 квартал 2024 года. Выручка эмитента выросла на 22% г/г до 22,9 млрд руб., но снизилась на 8% кв/кв из-за укрепления рубля и сезонного сокращения объемов продаж. Кроме того компания получила отрицательный свободный денежный поток в размере 9,6 млрд руб из-за увеличения оборотного капитала и процентных расходов. Чистый долг за квартал вырос на 9% до 134 млрд рублей.

А вот отчетность «Совкомфлота» (+1,33%) за 1 квартал, напротив, была воспринята с энтузиазмом. Скорректированная чистая прибыль выросла на 6% кв/кв. Чистый долг снизился на 9% за квартал, а соотношение чистого долга и EBITDA у компании по-прежнему комфортное - менее 0,2.

Также среди лидеров роста оказались бумаги «ФосАгро» (+1,44%), «Магнита» (+0,66%), «ПИКа» (+0,65%), НМТП (+0,49%), «Аэрофлота» (+0,49%).

День как и две последние недели были удачные для российской валюты. По итогам дня на Мосбирже доллар подешевел на 0,54% - до 89,53 рубля, евро снизился на на 0,32% - до 97,3 рубля, юань на 0,82% - до 12,28 рубля. Рубль поддерживает как налоговый период, так и жесткая риторика регулятора.

Глобальные рынки торгуются смешанно. Европейские биржи закрылись разнонаправленно около нуля. Американский рынок в моменте уверенно подрастает, благодаря хорошим отчетам технологических компаний. Сегодняшняя торговая сессия является последней перед длинными выходными: в понедельник биржи США будут закрыты в связи с Днем памяти. Торговые площадки Великобритании в понедельник также не будут торговать в связи с банковскими каникулами.